来源：中国基金报
2023-06-19 17:00:19
ChatGPT扇动着翅膀，在全球资本市场掀起了一轮轮AI飓风。2023年的关键词中，“人工智能”显然已提前预定了一个席位。
在ChatGPT的大本营，围绕人工智能的上下游产业链，美股科技板块热度不减。隔洋相望的中国市场，定位于美股科技赛道的QDII基金，一时间也炙手可热。
近期，在资金的猛烈追捧下，海外科技LOF（501312）连续走强。根据沪深交易所公开信息显示，6月13日，海外科技LOF（501312）大涨9.61%收于1.312元，场内出现大幅溢价。此外，2023年上半年，全市场新发成立了20余只海外科技主题的QDII基金，这些产品成立即遇风口，可谓生逢其时。
(资料图)
“科技盛宴”催生场内高溢价
ChatGPT高擎的AI之火，不仅点燃了A股，在ChatGPT的诞生地——太平洋东岸的美国本土，美股科技板块有着更为惊艳的表现。
敏锐的资金，也忙于借道QDII基金布局美股科技板块，以期在新一轮科技起飞的风口起舞。根据沪深交易所公开信息显示，6月13日，在资金的猛烈追捧下，海外科技LOF（501312）高开高走，盘中几度涨停，当日收涨9.61%。华宝海外科技股票（QDII-LOF）包括A类份额（501312）和C类份额（017204），其中A类份额在上交所上市交易，场内简称“海外科技LOF”。
场内价格冲高之际，LOF的溢价风险也迅速放大。6月13日，海外科技LOF（501312）当日收于1.312元，相较于6月9日的基金净值（注：由于是QDII产品，6月12日晚公布的海外科技LOF 基金净值实为6月9日基金净值，基金净值为1.1396 元），场内溢价15.19%。6月13日当晚，华宝基金第一时间发布公告，提示投资者注意二级市场溢价风险。
公开资料显示，华宝海外科技股票（QDII-LOF）成立于2023年4月11日，专注于投资海外颠覆性创新科技资产。该基金80%以上非现金基金资产投资于海外科技主题的ETF及其他公募基金。华宝海外科技股票（QDII-LOF）所投资的底层资产，既包括今年大热的AI及以AI为轴心的新一代信息技术，还包括机器人、智能监测等高端装备制造产业。
回头再看，4月，华宝海外科技股票（QDII-LOF）的成立，对于意在上车美股科技行情的国内投资者，可谓一场“及时雨”。
科技主题QDII基金集体起舞
起舞的不仅仅是华宝海外科技股票（QDII-LOF）。
2023年上半年，全市场新发成立了20余只海外科技主题的QDII基金，这些产品成立即遇风口，可谓生逢其时，产品持有人的投资“甜度”自然不言而喻。
同样以华宝基金为例，作为国内首批获得QDII资格的基金公司，旗下现已拥有包括网红油气类QDII-LOF——华宝油气（A类162411；C类007844）在内的诸多QDII基金产品。2023年，华宝基金继续在海外投资业务上重点发力，上半年已经发行成立了3只颇具特色的QDII基金，如在2023年3月2日成立的华宝纳斯达克精选基金（A类017436；C类017437），志在群星璀璨的纳斯达克市场中“优中选优” ；如在2023年5月23日成立的华宝海外新能源汽车基金（A类017144；C类017145），志在浩浩汤汤的新能源车浪潮中，紧握全球新能源车产业链腾飞的投资机遇。再加上2023年4月11日成立的华宝海外科技股票型基金（A类501312；C类017204）。今年上半年，华宝基金在海外投资业务上已“三箭连发”。
受益于美股科技板块“风景大好”，2023年以来截至6月15日，纳斯达克指数已经涨逾31%，其中科技龙头的表现更是超越预期。在此背景下，上述3只新发基金成立后的表现颇为亮眼。
此外，早在2016年3月成立的华宝美国消费基金（LOF）（A类162415；C类009975），截至2023年6月15日，其场内份额——美国消费LOF（162415）近半年已涨逾21%。据2023年基金一季报，截至2023年3月31日的最近3年、最近5年，美国消费LOF（162415）区间收益率分别达46.03%、56.82%。良基遇吉时，近期市场热度也持续升温。
这也印证了一个事实：行情在哪里，资金就在哪里，焦点就在哪里。
值得一提的是，上述华宝纳斯达克精选基金、华宝海外新能源汽车基金、华宝海外科技股票型基金、华宝美国消费基金（LOF）4只QDII基金均由周晶、杨洋这一对“黄金搭档”联袂管理。
美股科技或迎“戴维斯双升”
华宝基金是国内首批获得QDII业务资格的基金公司之一，在海外投资领域积淀深厚。华宝基金旗下现拥有10余只海外投资公募基金，产品类型涵盖主动、被动投资，在港股、美股、英伦市场形成重点布局；在专户业务领域，联合元盛、橡树资本、AQR、博煊等全球顶级资管机构，打造了业内独树一帜的全球投资策略管理平台——云图。
近日，华宝基金国际业务部基金经理助理赵启元在直播中分析称，今年三四月份发生了硅谷银行事件，信贷紧缩，大家对增长有一些担忧，所以整个周期表现不好，但科技公司的品质非常好，现金流非常强劲，所以在三四月份科技股是非常坚挺的。五月以来人工智能带动了芯片公司、服务器公司的增长，对于业绩是特别大的利好，所以卖方上调了这些科技公司的评级，5月份以来这些科技股的表现也不错。
此外，华宝基金国际业务部总经理、华宝海外科技股票（QDII-LOF）的基金经理周晶近日表示，对于美股科技板块而言，估值受益于宏观环境利好修复，基本面相对其他行业利好，预期迎来戴维斯双升。从当下的宏观环境来看，一方面，长期利率下行，美股科技板块的估值得到修复。另一方面，短期避险情绪改善下，风险偏好抬升，同样支撑美股科技板块的估值水平。同时，虽然今年以来美国经济基本面处于向下周期，但以AI为代表的美股科技板块基本面预期逆势向上。
数据来源：基金定期报告、沪深交易所、Wind，数据截至2023.3.31，上述基金业绩数据已经托管行复核确认。
华宝美国消费成立于2016.3.18，周晶自该日起担任基金经理，管理期间基金回报93.20%，同期业绩比较基准（经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%）增长率98.19%。该基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准增长率（%）分别为5.47/ 5.30；27.31/27.26；18.09/19.27；22.22/22.98；-29.22/-29.48。华宝美国消费在管基金经理还有杨洋（2021.5.11至今）。华宝纳斯达克精选成立于2023.3.2，周晶自基金成立之日起担任基金经理，该基金业绩比较基准为经人民币汇率调整的纳斯达克100指数收益率*90%+人民币活期存款利率(税后)*10%，该基金的基金经理还有杨洋（2023.3.2至今）。华宝海外新能源汽车基金成立于2023.5.23，周晶自基金成立之日起担任基金经理，该基金业绩比较基准为中证港美上市全球智能汽车主题指数收益率×80% + 恒生指数收益率×10% + 人民币活期存款税后利率×10%，该基金的基金经理还有杨洋（2023.5.23至今）。华宝海外科技股票型基金成立于2023.4.11，周晶自基金成立之日起担任基金经理，该基金业绩比较基准为经人民币汇率调整的纳斯达克100指数收益率×80% + 恒生科技指数收益率×10% +中证综合债指数收益率×10%，该基金的基金经理还有杨洋（2023.4.11至今）。华宝油气成立于2011.9.29，由周晶、杨洋担任基金经理。周晶于2014年9月18日起至今任华宝油气基金经理，尤柏年于2011年9月29日-2013年6月18日任华宝油气基金经理，施施乐于2013年6月18日-2014年9月18日任华宝油气基金经理，杨洋于2021年5月11日起至今任华宝油气基金经理。该基金跟踪标普石油天然气上游股票指数，业绩比较基准为标普石油天然气上游股票指数(全收益指数)。该基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准增长率（%）分别为-23.84/-24.39、-9.57/-7.65、-30.31/-40.68、59.92/63.75、56.58/59.18。
周晶在管的同类QDII股票型基金还有华宝香港中小LOF、华宝富时100。华宝香港中小LOF成立于2016.6.24，周晶自该日起担任基金经理，管理期间基金回报25.45%，同期业绩比较基准（经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%）增长率为27.89%，该基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准增长率（%）分别为-16.65/-17.06；28.69/27.40；13.96/14.33；-12.95/-13.91；-15.03/-16.16。华宝香港中小LOF在管基金经理还有杨洋（2021.5.11至今）。华宝富时100成立于2020.11.10，周晶自该日起担任基金经理，管理期间基金回报11.77%，同期业绩比较基准（经人民币汇率调整的富时100指数收益率×95%+人民币活期存款利率（税后）×5%）增长率19.64%。该基金2021-2022年年度净值增长率/业绩比较基准增长率（%）分别为10.04/10.16；-1.35/-1.40。华宝富时100在管基金经理还有杨洋（2021.5.11至今）。
杨洋在管的同类QDII股票型基金还有华宝香港中小LOF、华宝富时100。华宝香港中小LOF成立于2016.6.24，杨洋自2021.5.11起担任基金经理，管理期间基金回报-29.61%，同期业绩比较基准（经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%）增长率为-30.98%，该基金2018-2022年年度净值增长率/业绩比较基准增长率（%）分别为-16.65/-17.06；28.69/27.40；13.96/14.33；-12.95/-13.91；-15.03/-16.16。华宝香港中小LOF在管基金经理还有周晶（2016.6.24至今）。华宝富时100成立于2020.11.10，杨洋自2021.5.11起担任基金经理，管理期间基金回报1.39%，同期业绩比较基准（经人民币汇率调整的富时100 指数收益率×95%+人民币活期存款利率（税后）×5%）增长率1.03%。该基金2021-2022年年度净值增长率/业绩比较基准增长率（%）分别为10.04/10.16；-1.35/-1.40。华宝富时100在管基金经理还有周晶（2020.11.10至今）。
风险提示：上述产品由华宝基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金投资需谨慎！销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对上述基金进行风险评价，投资者应及时关注销售机构出适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人做出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对上述基金的注册，并不表明其对上述基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。
（文章来源：中国基金报）
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